A poupança continua sendo o investimento mais popular do Brasil, com mais de 270 milhões de contas ativas segundo o Banco Central. Porém, em um cenário de Selic a 13,25% ao ano, manter dinheiro na caderneta de poupança significa abrir mão de milhares de reais em rendimentos ao longo do tempo.
Neste artigo, vamos comparar detalhadamente a poupança com o CDB (Certificado de Depósito Bancário), usando simulações reais com diferentes valores para que você veja exatamente quanto está perdendo — ou quanto pode ganhar fazendo a troca.
Veja também: Melhor Investimento com 100 Reais: Por Onde Começar em 2026
Como Funciona o Rendimento da Poupança
A regra de rendimento da poupança foi alterada em 2012 e funciona assim:
- Selic acima de 8,5% ao ano: poupança rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial)
- Selic igual ou abaixo de 8,5% ao ano: poupança rende 70% da Selic + TR
Com a Selic atual de 13,25%, a poupança rende 0,5% ao mês + TR, o que equivale a aproximadamente 6,17% ao ano + TR. Na prática, o rendimento anual da poupança fica em torno de 7,5% a 8% ao ano.
Detalhe importante: a poupança só rende no "aniversário" — a data de depósito. Se você sacar antes de completar 30 dias, não recebe nada pelo período. Já depósitos realizados nos dias 29, 30 e 31 têm aniversário no dia 1 do mês seguinte.
Como Funciona o Rendimento do CDB
O CDB mais comum é o pós-fixado atrelado ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que acompanha de perto a taxa Selic. A rentabilidade é expressa como percentual do CDI: por exemplo, 100% do CDI, 110% do CDI ou 120% do CDI.
📊 Quer Investir Melhor?
Compare rentabilidades e encontre o investimento ideal para seus objetivos
Comparar Investimentos →Saiba mais em: Investimento para Iniciantes: Guia Completo para Começar do Zero
Com o CDI próximo de 13,15% ao ano:
- CDB 100% CDI: rende ~13,15% ao ano bruto
- CDB 110% CDI: rende ~14,47% ao ano bruto
- CDB 120% CDI: rende ~15,78% ao ano bruto
O CDB é tributado pelo Imposto de Renda com alíquota regressiva (22,5% a 15%), mas mesmo após o desconto, rende significativamente mais que a poupança.
Simulação com R$ 1.000
Vamos ver quanto rende R$ 1.000 em diferentes prazos:
Confira também: CDB vs Tesouro Direto - Qual Rende Mais em 2026?
Em 6 meses
| Investimento | Rendimento Bruto | IR | Rendimento Líquido | Total |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 38 | R$ 0 | R$ 38 | R$ 1.038 |
| CDB 100% CDI | R$ 64 | R$ 14 | R$ 50 | R$ 1.050 |
| CDB 110% CDI | R$ 70 | R$ 16 | R$ 54 | R$ 1.054 |
| CDB 120% CDI | R$ 77 | R$ 17 | R$ 60 | R$ 1.060 |
IR de 22,5% para prazo até 180 dias.
Em 12 meses
| Investimento | Rendimento Bruto | IR | Rendimento Líquido | Total |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 78 | R$ 0 | R$ 78 | R$ 1.078 |
| CDB 100% CDI | R$ 132 | R$ 26 | R$ 106 | R$ 1.106 |
| CDB 110% CDI | R$ 145 | R$ 29 | R$ 116 | R$ 1.116 |
| CDB 120% CDI | R$ 158 | R$ 32 | R$ 126 | R$ 1.126 |
IR de 20% para prazo de 181-360 dias.
Mesmo com R$ 1.000, a diferença já é relevante: o CDB de 120% do CDI rende R$ 48 a mais que a poupança em 12 meses.
Simulação com R$ 10.000
Com R$ 10.000, a diferença se torna ainda mais expressiva:
Em 12 meses
| Investimento | Rendimento Bruto | IR | Rendimento Líquido | Total |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 780 | R$ 0 | R$ 780 | R$ 10.780 |
| CDB 100% CDI | R$ 1.315 | R$ 263 | R$ 1.052 | R$ 11.052 |
| CDB 110% CDI | R$ 1.447 | R$ 289 | R$ 1.158 | R$ 11.158 |
| CDB 120% CDI | R$ 1.578 | R$ 316 | R$ 1.262 | R$ 11.262 |
Em 24 meses (com juros compostos)
| Investimento | Rendimento Bruto | IR | Rendimento Líquido | Total |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 1.621 | R$ 0 | R$ 1.621 | R$ 11.621 |
| CDB 100% CDI | R$ 2.803 | R$ 420 | R$ 2.383 | R$ 12.383 |
| CDB 110% CDI | R$ 3.103 | R$ 465 | R$ 2.638 | R$ 12.638 |
| CDB 120% CDI | R$ 3.405 | R$ 511 | R$ 2.894 | R$ 12.894 |
IR de 15% para prazo acima de 720 dias.
Em 2 anos, a diferença entre poupança e CDB 120% do CDI é de R$ 1.273 — dinheiro que você deixa na mesa ao optar pela caderneta.
Simulação com R$ 50.000
Para valores maiores, a perda de rendimento na poupança se torna ainda mais significativa:
Em 12 meses
| Investimento | Rendimento Bruto | IR | Rendimento Líquido | Total |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 3.900 | R$ 0 | R$ 3.900 | R$ 53.900 |
| CDB 100% CDI | R$ 6.575 | R$ 1.315 | R$ 5.260 | R$ 55.260 |
| CDB 110% CDI | R$ 7.233 | R$ 1.447 | R$ 5.786 | R$ 55.786 |
| CDB 120% CDI | R$ 7.890 | R$ 1.578 | R$ 6.312 | R$ 56.312 |
Em 36 meses (com juros compostos)
| Investimento | Rendimento Bruto | IR | Rendimento Líquido | Total |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 12.665 | R$ 0 | R$ 12.665 | R$ 62.665 |
| CDB 100% CDI | R$ 22.675 | R$ 3.401 | R$ 19.274 | R$ 69.274 |
| CDB 110% CDI | R$ 25.255 | R$ 3.788 | R$ 21.467 | R$ 71.467 |
| CDB 120% CDI | R$ 27.915 | R$ 4.187 | R$ 23.728 | R$ 73.728 |
IR de 15% para prazo acima de 720 dias.
Em 3 anos, quem mantém R$ 50.000 na poupança deixa de ganhar mais de R$ 11.000 comparado ao CDB de 120% do CDI. Esse valor é quase um salário mínimo a mais por ano.
Por que a Poupança Rende Tão Pouco
A regra da poupança foi criada para proteger os bancos, não os investidores. Quando a Selic está alta (acima de 8,5%), o rendimento fica travado em 0,5% ao mês + TR, independente de quanto a Selic suba.
Na prática, com a Selic a 13,25%, a poupança rende apenas cerca de 60% do CDI. Isso significa que, para cada R$ 100 que o CDI paga, a poupança entrega apenas R$ 60.
Mesmo considerando que a poupança é isenta de IR, o rendimento bruto é tão inferior que não compensa. Um CDB de 100% do CDI, após o desconto do IR, ainda rende consideravelmente mais.
Mas a Poupança é Isenta de IR...
Este é o argumento mais usado para defender a poupança, mas vamos aos números. Para que a isenção de IR compense, o rendimento bruto do CDB precisaria ser muito próximo ao da poupança. Veja a taxa de CDB equivalente à poupança:
| Prazo | Alíquota IR | CDB equivalente à poupança |
|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | ~100% CDI |
| 181-360 dias | 20% | ~97% CDI |
| 361-720 dias | 17,5% | ~94% CDI |
| Acima 720 dias | 15% | ~92% CDI |
Ou seja, qualquer CDB que pague mais de 100% do CDI já supera a poupança em qualquer prazo, mesmo descontando o IR. E CDBs de 100% do CDI são facilmente encontrados em bancos digitais.
Se a isenção de IR é importante para você, considere LCIs e LCAs, que são isentas e rendem muito mais que a poupança. Veja nosso comparativo CDB, LCI e LCA para entender as diferenças.
Como Migrar da Poupança para o CDB
A transição é simples e pode ser feita em poucos passos:
- Abra conta em uma corretora ou use o app do seu banco digital
- Escolha um CDB de liquidez diária que pague 100% do CDI ou mais
- Transfira gradualmente os valores da poupança para o CDB
- Respeite os aniversários: resgate da poupança após a data de aniversário do depósito para não perder os rendimentos do mês
Para quem está começando, nosso guia de investimentos para iniciantes detalha todo o processo de abertura de conta e primeiros passos.
CDB é Tão Seguro Quanto a Poupança?
Sim. Tanto a poupança quanto o CDB são protegidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até o limite de R$ 250 mil por CPF por instituição financeira.
Na prática, o nível de segurança é o mesmo. A diferença é que o CDB rende significativamente mais. Se você busca segurança ainda maior, o Tesouro Selic é garantido pelo Governo Federal, uma garantia considerada superior à do FGC. Confira nosso guia completo do Tesouro Direto.
Perguntas Frequentes
A poupança rende mais que o CDB em algum cenário?
Somente se o CDB pagar menos que aproximadamente 92% do CDI (para prazos longos). Na prática, isso é raro — a maioria dos CDBs de bancos digitais paga 100% do CDI ou mais. Portanto, na ampla maioria dos cenários, o CDB supera a poupança.
CDB tem a mesma segurança que a poupança?
Sim. Ambos são protegidos pelo FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição. O mecanismo de garantia é exatamente o mesmo. A segurança do CDB é equivalente à da poupança.
Qual CDB rende mais que a poupança?
Qualquer CDB que pague 100% do CDI ou mais já supera a poupança em qualquer prazo, mesmo descontando o Imposto de Renda. Hoje, é comum encontrar CDBs de 100% a 120% do CDI em bancos digitais e corretoras.
A poupança vai acabar?
Não há indicação de que a poupança será descontinuada. Ela é regulamentada por lei e faz parte da cultura financeira brasileira. Porém, existem alternativas muito melhores para quem quer fazer o dinheiro render mais sem abrir mão de segurança.
Como calcular o rendimento do CDB após o IR?
A fórmula é simples: rendimento líquido = rendimento bruto x (1 - alíquota IR). Por exemplo, um CDB de 13% ao ano bruto com alíquota de 15% rende: 13% x (1 - 0,15) = 11,05% ao ano líquido. Compare esse valor com os ~7,8% da poupança para ver a diferença.
